1. 研究目的与意义
一、研究背景
(一)宏观经济不确定性上升
宏观经济不确定性指经济主体无法准确预测未来的发展变化，因此不可预测性是不确定性的核心特征。主观上，不确定性源自于不完全信息；客观上，不确定性源自于经济主体预料之外的事件包括波动及风险。
2. 研究内容和预期目标
一、研究内容
本文研究的题目为“宏观经济不确定性对国际能源及金属价格的影响机理及程度研究”，主要研究宏观经济不确定对国际商品期货市场波动率的作用，并对波动率进行预测。宏观经济不确定性指数选择盛志民《衡量全球和特定国家的不确定性》中的不确定性数据和理论成果，采用共同不确定性、特殊不确定性和总不确定性。构建GARCH模型分别进行样本内估计和样本外预测，并对实证结果进行解释，最后总结出本文的研究结论并提出研究展望。
3. 国内外研究现状
文献综述可以看出，大量学者通过不同的模型说明了:虽然各类宏观因素对大宗商品的价格的影响方式和大小各不相同，但宏观因素对商品价格变化存在明显的推动作用。
波动率是在一定时间内某种金融资产价格变动的激烈程度，是对资产收益率不确定性的衡量。金融资产的波动率和风险有着密切的关系，股市波动率的飙升意味着灾难。所以波动率的估计与预测成为了金融市场研究中的重要部分，有助于投资者掌握市场动向、规划投资计划以及规避市场风险。波动率预测模型研究分为传统模型与混频数据计量模型。
现有的文献在对宏观经济不确定性指数的研究和波动率预测方面获得了众多的成就。我们可以发现:
4. 计划与进度安排
开题阶段：
2022.12.6-2022.1.2撰写、提交、修改开题报告、撰写指导周记（论文整个写作过程中6次）
初稿阶段：
5. 参考文献
[1] 叶莉,王凡,赵萌.经济政策不确定性对大宗商品和股票价格联动的时变影响[J].新金融,2021(11):21-29.
[2] 李沛然,李奇霖,宋佳馨.经济不确定性、金融化与大宗商品价格协同性[J].金融评论,2019,11(02):61-80 124.
[3] Chaohua He,Cheng Jiang,Marat Molyboga. Risk premia in Chinese commodity markets[J]. Journal of Commodity Markets,2019,15(C):
