1. 研究目的与意义
一直以来，国际各市场之间的联动性是学术研究的热点问题，股票市场投资收益率数据的研究有利于评估国际多元化投资组合的收益和风险分散能力，OVX恐慌指数的研究有利于评估国际市场上对未来的预期情况。
早期文献的研究对象主要集中于发达国家和成熟金融市场。
近些年来，随着新兴国家金融市场的不断发展，学者们对新兴市场与发达市场间的联动关系越发关注，有利于新兴市场股市的完善发展，了解各国市场在国际上的影响。
2. 研究内容和预期目标
1.研究内容：OVX恐慌指数与中国股市之间的联动性。
2.拟解决的关键问题：OVX恐慌指数与中国股市之间的均值溢出效应，波动冲击和溢出效应。
3.写作提纲：引言文献综述理论分析实证分析：数据的选取和描述性统计检验、数据的平稳性检验、研究方法介绍、实证结果及经济学解释政策建议结束语参考文献附件
3. 国内外研究现状
国内：知网查询结果显示，没有与OVX恐慌指数相关的论文，存在多篇与中国股市研究相关的论文，说明，目前国内学者在研究中国股市影响时较少将OVX恐慌指数的影响纳入其中，自然也极少研究OVX恐慌指数与中国股市影响之间的联动性，所以目前国内对于两者之间的联动性研究正处于起步阶段。
国外：通过Elsevier搜索OVX panic index出现71条搜索结果，搜索'OVX” and 'China stock mrket' 搜索结果为51，但搜索出的51条记录中，有一部分是中国学者发表，说明有较少国内学者已经开始研究OVX恐慌指数与中国股市之间的联动性，也有部分国际学者已经开始研究两者之间的相互影响，但由于研究发表较少，国际上似乎也对相关研究没有更多的深入，目前该方向缺少深入挖掘的研究。
4. 计划与进度安排
研究计划：1.了解目前国内外对于OVX恐慌指数与中国股市之间的影响研究的相关文献，粗读筛选意向文献，精读确认参考文献，再精读积极寻找两者相互影响中新的突破点。
2.确定研究方向，选择多种研究方法进行实验并确认最合适的研究方法再次进行实验：选取合适的数据运用相关软件进行操作确定研究模型得出实证结论3.结合实证结论与当前国情给出合适的政策建议4.最终结语
5. 参考文献
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