1. 研究目的与意义
期货的价格发现功能是指期货市场具有提供标的资产价格信息的能力。具体来讲就是期货市场在公开、公平、公正、高效、竞争的交易机制下，进行充分比价、集约交易，最终形成一个真实反映社会供求的预期价格。对现货来说，期货的价格发现功能有一定的滞后反映特性和偏差性。所谓滞后反映特性，是指期货期货的价格走势一般而言先于现货，并且引导现货的涨跌；所谓偏差性，是指期货市场反映的预期市场供需和现货市场反映的真实供需会存在一定程度的差异，最终会通过市场价格波动来形成自我校正。因此研究当前商品期货的价格发现功能，找出其对市场的意义，让其在市场上更加有效。
本课题从我国商品期货市场现状入手分析，阅读大量国内外有关商品期货价格发现功能问题的相关文献，综合分析了目前我国商品期货市场存在的各种问题，并在此基础上提出对策，从而有利于我国商品期货市场步入调整期，从而进行研究。
2. 研究内容和预期目标
研究内容：
本课题从我国商品期货价格发现功能入手，分析如果期货市场是有效的，期货市场具有价格发现功能，则期货价格对最后交割日的现货价格具有预测作用。
拟解决的关键问题：
3. 国内外研究现状
(1)国内期货市场价格发现功能研究: 关于期货市场价格发现功能的国内研究，从我们国家对期货市场的研究的文献方面来看，国家对这方面的理论的研究是处于一个较少的状态下的。国内有很多学者是通过对研究国外学者的实证研究方法从而进行对我国期货市场的价格发现功能进行实证的检验。例如刘庆富等对我国农产品中的豆粕、大豆和小麦进行了价格发现功能进行了实证研究，通过研究发现了豆粕与大豆的期货价格与最后交割日的现货价格具有协整关系，而小麦期货价格与最后交割日现货价格之间具有不存在的协整关系。而在李同一使用的相关系数检验，协整检验，格兰杰因果检验和脉冲响应等方法中，对玉米期货价格与大连港日玉米现货价格进行了实证研究，结果表明玉米初步具有价格发现功能等等相关。由于我国的很多学者他只是单纯的从计量方面分析，没有对计量结果和期货市场的运行结合起来进行分析导致我市场是缺乏了解对影响期货价格发现功能发挥的因素和解决的对策的。目前我国缺乏多方面的影响的因素的研究，也缺乏从普遍的全面的角度对中国整体商品期货市场价格发现功能进行实证研究。
(2)国外期货市场价格发现功能研究:而关于期货市场的功能，在国外的学者那边是进行了大量研究的。查阅资料知道，国外在价格发现方面主要关注的是期货市场的价格发现功能理论的研究，还有一个是实证检验期货市场是否具备应有的价格发现功能。而对于期货市场价格发现理论的研究，学者对其有大概三种观点：一是不管是认为期货市场价格发现功能是指期货价格提前反映现货市场价格波动的趋势，其本质是期货市场快于现货市场对新信息作出反应。二是认为期货市场的价格发现功能是指期货价格在理论上等于期货合约到期日的现货价格的条件的期望。三是市场发现是一种机制，指期货市场通过公开竞价从而形成能体现现货市场价格未来变动趋势的机制。这几种观点都是从不同角度来描述期货市场反映信息的能力。他们之间并不矛盾，并且可以较为迅速的反映市场上的信息，从而起到价格发现的作用。而在国外学者的研究进程中，对期货市场的价格发现功能研究正逐渐的抛弃传统的最小二乘估计法。转而采用较新的计量分析方法，如协整分析，向量自回归模型、误差修正模型以及似不相关回归方法等等。
4. 计划与进度安排
研究计划：
1．2022年11月底前一一完成选题工作；
2.2022年12月底前一一完成开题工作和论文培育立项工作；
5. 参考文献
[1]陈君，常清.我国期货市场国际定价影响力研究[J].技术经济，2010,29(3):106-113.
[2]华仁海，刘庆富.股指期货与股指现货市场间的价格发现能力探究[J].数量经济技术经济研究，2010(10):90-100.
[3]华仁海，仲伟俊．对上海期货交易所金属铜量价关系的实证分析[J]统计研究，2002,(8).
